Dans le financement immobilier, tout commence souvent par un dossier bien construit : un opérateur expérimenté, un budget prévisionnel validé, un montage sécurisé, des autorisations administratives en règle. Mais une fois les fonds versés, un autre défi commence : le suivi de la bonne exécution du projet, dans le respect du calendrier, du budget, et surtout de l’usage des fonds.
C'est notamment là que la vigilance de la plateforme d'investissement, en tant que tiers de confiance, s'exerce. Car entre les premiers appels de fonds et le remboursement final, les risques de dérapage existent. Chez ClubFunding, nous avons décidé d'explorer de nouvelles solutions pour renforcer cette étape clé de suivi de portefeuille des projets immobiliers financés.
Pourquoi renforcer le suivi de portefeuille est central dans l'immobilier
Financer un projet immobilier, c'est engager des fonds sur une opération concrète, nécessitant des décaissements importants dès les premières phases du projet, et exposée à de nombreux aléas : retards de chantier, inflation des coûts, erreurs de trésorerie, choix de prestataires non anticipés.
Très souvent, une fois les fonds débloqués, le suivi de l'opération repose sur le travail d'une équipe dédiée qui en échangeant quotidiennement avec les opérateurs, sera en mesure de transmettre aux investisseurs les dernières avancées du projet : rapports d'avancements, photos de chantiers envoyées a posteriori, documents justificatifs. Chaque euro engagé dans un projet immobilier doit cependant suivre une logique claire : payer les entreprises mandatées, respecter le budget initial et permettre au projet d'avancer sereinement.
Mais comment, en tant que plateforme de financement, s'assurer concrètement que les fonds sont utilisés comme prévu ?
- Comment vérifier qu'une facture a bien été réglée à un fournisseur identifié, et non à une dépense non prévue ?
- Comment suivre l'ordre réel des mouvements de trésorerie et détecter d'éventuelles dérives avant qu'elles ne deviennent problématiques ?
Ces questions sont centrales dans le pilotage de nos opérations. Et elles supposent un outil capable d'aller chercher des donnée précises, directement là où elles se trouvent : au cœur des comptes bancaires de sociétés opératrices.
Du contrôle a posteriori... au contrôle actif et préventif
Traditionnellement, le suivi de portefeuille repose sur un principe simple : obtenir des informations a posteriori, une fois les décaissements effectués. Cela peut se faire via des relevés de compte transmis par l'opérateur, des rapports d'étape ou des documents comptables partagés à échéance fixe. Une logique acceptable, mais insuffisante pour capter des signaux faibles ou anticiper des dérives.
Aujourd'hui, la technologie permet de passer à une autre échelle : un suivi actif, en temps réel et dans certains cas avec un contrôle a priori des flux. C'est exactement ce que nous mettons en place chez ClubFunding avec une solution développée par la fintech française Aircap.
Aircap : une solution digitale au service du contrôle des flux
Aircap développe des outils bancaires nouvelle génération, conçus pour répondre aux besoins spécifiques des acteurs du financement. Sa technologie repose sur deux fonctionnalités principales :
- L'agrégation bancaire : Aircap permet de connecter plus de 3 000 banques en Europe pour accéder aux mouvements des sociétés opératrices financées. Cela offre à ClubFunding une visibilité instantanée sur les flux de trésorerie liés au projet. Et ce, même si le compte a été ouvert dans une banque tierce : c'est généralement le cas lors de financements seniors, c'est-à-dire quand une banque est positionnée en premier rang devant les investisseurs ClubFunding.
- Le compte professionnel Aircap : dans certaines opérations, lorsque ClubFunding est le principal financeur, nous pouvons recommander l'ouverture d'un compte Aircap dédié au projet. Ce compte permet de définir des seuils de dépenses, de valider les décaissements sur présentation de factures et de sécuriser l'ordre de remboursement des créanciers.
Grâce à ces fonctionnalités, nos équipes disposent d'un niveau de contrôle renforcé sur l'exécution des dépenses engagés par les opérateurs.
Une technologie adaptée aux opérations immobilières
Les projets immobiliers financés sur ClubFunding (promotion, réhabilitation, marchands de biens) impliquent des flux de trésorerie importants, souvent concentrés sur les premiers mois du projet. Ce sont aussi des opérations sensibles à la gestion des coûts et au respect des délais.
C'est pour ces raisons que notre collaboration avec Aircap prend tout son sens :
- En amont, en s'assurant que les décaissements sont conformes au plan de financement ;
- Pendant le projet, en suivant les dépenses engagées et en détectant toute dérive budgétaire ;
- À la sortie, en validant les flux de remboursement dans l'ordre contractuel prévu.
Cette technologie nous permet également de mieux dialoguer avec les opérateurs : les comptes sont partagés, les règles définies en amont, les documents centralisés. Ce cadre facilite la collaboration, réduit les zones d'incertitude et rend le suivi plus fluide et plus exigeant.
Mieux suivre, c'est mieux piloter
Chez ClubFunding, nous pensons que le pilotage d'un projet immobilier ne s'arrête pas à la signature du contrat ou au virement des fonds. Il se poursuit dans l'exécution. En intégrant des outils comme ceux proposés par Aircap, nous renforçons notre capacité à suivre, vérifier et encadrer l'usage des fonds engagés sur chaque opération.
C'est une avancée à la fois technique et méthodologique, au service d'une ambition simple : gagner en rigueur et en transparence dans la conduite des projets immobiliers.